Donc, je suis confronté au problème suivant: je suis juste l`écriture d`un marché faisant bot pour une monnaie crypto et je suis en utilisant le modèle de fabrication de marché par Avellaneda et Stoikov. Par conséquent, j`ai besoin de modéliser le prix de référence du carnet d`ordres limite dans la première étape. Ensuite, la propagation de l`enchère et de la demande est calculée en fonction de la volatilité, de la dérive, de la fréquence commerciale et de l`inventaire. Le prix de référence et les écarts sont ensuite combinés aux offres (ordres limités) que je place. 3. pour facturer un prix au-dessus de PL et prendre les risques associés à l`entrée subséquente et la situation indéterminée qui se pose dans la période postérieure à l`entrée. (Ce plan d`action sera en tout cas adopté si PL < LAC). Est-ce que quelqu`un sait une meilleure façon de modéliser le prix de référence d`un carnet d`ordres limité où ces effets peuvent être évités. J`ai accès au niveau un et les données de niveau deux de ce carnet d`ordres, cependant ID comme de choisir la manière la plus simple possible. Un prix limite (ou une tarification limite) est un prix, ou une stratégie tarifaire, où les produits sont vendus par un fournisseur à un prix assez bas pour le rendre non rentable pour les autres joueurs d`entrer sur le marché. 2. pour facturer un prix inférieur à PL et empêcher l`entrée (ce sera adopté si PM < PL). 1.

il existe une courbe de demande à long terme déterminée pour la production de l`industrie, qui n`est pas affectée par les ajustements de prix des vendeurs ou par l`entrée. Par conséquent, la courbe des recettes marginales du marché est déterminée. La courbe de demande de l`industrie à long terme montre les ventes attendues à différents prix maintenus sur de longues périodes. Actuellement, je suis le calcul de ce prix de référence en prenant juste la meilleure offre et de demander d`offrir et ensuite calculer le milieu des deux. Cependant, parce que le livre que je suis en train de faire le marché est très mince, il ya quelques inconvénients avec cette méthode. Modèle A: il n`y a pas de collusion avec le nouveau venu: son but dans son premier article était d`expliquer pourquoi les entreprises sur une longue période de temps gardaient leur prix à un niveau de la demande où l`élasticité était inférieure à l`unité, c`est-à-dire, ils n`ont pas facturer le prix qui serait Maximi leurs revenus. 4. au-dessus du prix limite, l`entrée est attirée et il y a une incertitude considérable concernant les ventes des entreprises établies (post-entrée). Supposons en outre que le prix limite (PL) est correctement calculé (et connu à la fois pour les entreprises existantes et pour les entrants potentiels). Compte tenu de la PL, seule la partie AD`de la courbe de demande et la section AM du MR sont certaines pour les entreprises. La partie à gauche de A, c`est-à-dire, DA est incertaine, parce que le comportement du participant n`est pas connu. Calculer le prix intrinsèque comme la moyenne des deux prix ci-dessus; Ou pour facturer le prix du monopole, c`est-à-dire le prix qui correspond à l`intersection de LAC1 = MC1 avec le MR.

ce prix sera plus élevé que PL (donné LAC1), mais son niveau précis est incertain après l`entrée. Ainsi, les profits dans la deuxième alternative sont incertains et doivent être actualisés en matière de risque. L`entreprise comparera les bénéfices de la charge PL avec les bénéfices fortement à risque-actualisés de la deuxième alternative «Gamble», et choisira le prix (PL ou PM) qui donne le plus grand bénéfice total. La politique de tarification pour maximiser le profit de l`industrie sans entrée résultant est adoptée lorsque PL > PM, c.-à-d. le prix limite n`est pas opérationnel parce que, en chargeant le prix PM inférieur (prix de monopole correspondant à MC = MR) les profits (certains dans ce cas) sont maximisés. Toutefois, le prix, a soutenu bain, n`est pas tombé au niveau de bac à long terme en raison de l`existence de barrières à l`entrée, alors que le prix n`a pas été fixé au même moment au niveau compatible avec la maximisation des profits en raison de la menace d`entrée potentielle. En fait, il a maintenu que le prix était fixé à un niveau supérieur au LAC (= prix de concurrence pur) et inférieur au prix de monopole (le prix où MC = MR et les profits à court terme sont maximisés). Le problème avec la tarification limite comme comportement stratégique est qu`une fois que le participant est entré sur le marché, la quantité utilisée comme une menace pour dissuader l`entrée n`est plus la meilleure réponse de l`entreprise titulaire.

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